氣候風險已成為銀行業授信風險管理的核心議題。 金管會要求銀行評估授信組合的氣候曝險，IFRS S2 要求揭露氣候相關財務影響， 銀行必須建立系統化的氣候風險管理框架。
本文將說明銀行如何識別授信組合的氣候風險、評估曝險程度、進行情境分析，以及建立風險緩釋策略。
銀行授信面臨的三種氣候風險
1. 實體風險（Physical Risk）
極端氣候事件或長期氣候變化造成客戶資產損失，影響還款能力
急性風險範例：
- • 颱風淹水導致工廠停工
- • 乾旱影響農業收成
- • 熱浪造成供應鏈中斷
慢性風險範例：
- • 海平面上升淹沒沿海資產
- • 長期乾旱降低土地價值
- • 溫度上升增加營運成本
2. 轉型風險（Transition Risk）
淨零政策、技術變革、市場轉變導致高碳產業客戶價值下降
高風險產業：
• 石化業
• 鋼鐵業
• 水泥業
• 燃煤電廠
• 傳統汽車
• 航空業
• 航運業
• 塑膠製品
⚠️ 這些產業可能面臨擱淺資產風險，銀行需評估授信風險
3. 責任風險（Liability Risk）
客戶因氣候相關訴訟或賠償責任而財務惡化
例如：企業因碳排放被罰款、環境污染賠償、綠色宣稱不實訴訟
如何評估授信組合的氣候曝險
評估流程（4 步驟）：
Step 1：產業分類與集中度分析
- • 將授信組合按產業分類
- • 計算高碳產業授信占比
- • 識別集中度風險
Step 2：計算融資排放（使用 PCAF）
- • 計算每家客戶的碳排放
- • 按授信金額計算銀行應承擔的排放
- • 產出授信組合碳足跡
Step 3：實體風險地理分析
- • 評估客戶資產的地理位置
- • 對照淹水、乾旱、颱風風險地圖
- • 計算曝險金額
Step 4：客戶轉型準備度評估
- • 評估客戶是否有減碳計畫
- • 是否投資綠色技術
- • 財務狀況能否支持轉型
氣候情境分析與壓力測試
金管會與 TCFD 要求銀行進行氣候情境分析， 評估不同氣候情境下授信組合的潛在損失。
| 情境 | 假設 | 對銀行影響 |
|---|---|---|
| 升溫 1.5°C | 激進減碳政策 | 高碳產業大幅違約 |
| 升溫 2°C | 漸進式減碳 | 部分產業轉型壓力 |
| 升溫 3°C+ | 氣候災害頻繁 | 實體風險大幅上升 |
銀行的氣候風險緩釋策略
✅ 產業限額管理
設定高碳產業授信上限，逐步降低曝險比例
✅ 綠色授信優惠
提供再生能源、ESG 優質企業較低利率
✅ 客戶議合
要求高碳客戶提出減碳計畫，協助轉型
✅ 擔保品管理
評估擔保品氣候風險（如淹水區不動產）
台灣銀行業面臨的挑戰
挑戰 1：中小企業數據不足
台灣中小企業占授信比例高，但多數未進行碳盤查或氣候風險評估
挑戰 2：評估工具與人才缺乏
缺乏系統化工具進行氣候風險評估，風控人員需要培訓
挑戰 3：與現有風控流程整合
氣候風險評估需要嵌入授信審查流程，而非獨立評估
給銀行的行動建議
分階段建立能力：
- 短期（3 個月）：完成授信組合產業分類與集中度分析
- 中期（6 個月）：建立 PCAF 計算能力，產出授信組合碳足跡
- 長期（12 個月）：進行情境分析與壓力測試，建立風險限額
CFRDC 如何協助銀行管理氣候風險
CFRDC Verity™ 系統專為銀行業設計氣候風險管理模組：
授信組合分析
自動分類授信組合，計算產業集中度與高碳曝險
PCAF 自動計算
整合客戶碳排數據，自動計算融資排放
情境分析工具
支援多種氣候情境，評估潛在損失